Option de vente RUPTURE Option de vente Une option de vente devient plus précieuse lorsque le cours de l'action sous-jacente se déprécie par rapport au prix d'exercice. À l'inverse, une option de vente perd sa valeur lorsque l'action sous-jacente augmente et que le délai d'expiration approche. Diminution du temps La valeur d'une option de vente diminue en raison de la décroissance du temps, car la probabilité que le stock tombe en dessous du prix d'exercice spécifié diminue. Lorsqu'une option perd sa valeur temporelle, la valeur intrinsèque est laissée, ce qui équivaut à la différence entre le prix d'exercice moins le cours de l'action. Out-of-the-money et à l'argent options de vente ont une valeur intrinsèque de zéro parce qu'il n'y aurait aucun avantage de l'exercice de l'option. Les investisseurs pourraient vendre à court terme le stock au prix du marché actuel, plutôt que d'exercer une option de vente hors du cours à un prix d'exercice indésirable, ce qui entraînerait des pertes. Exemple d'option de vente longue Par exemple, supposons qu'un investisseur possède une option de vente sur un stock hypothétique TAZR avec un prix d'exercice de 25 expirant dans un mois. Par conséquent, l'investisseur a le droit de vendre 100 actions de TAZR à un prix de 25 jusqu'à la date d'expiration le mois prochain, qui est généralement le troisième vendredi du mois. Si les actions de TAZR tombent à 15 et l'investisseur exerce l'option, l'investisseur pourrait acheter 100 actions de TAZR pour 15 sur le marché et vendre les actions à l'écrivain options pour 25 chacun. Par conséquent, l'investisseur ferait 1000 (100 x (25-15)) sur l'option de vente. Notez que le montant maximum de profit potentiel dans cet exemple ignore la prime payée pour obtenir l'option de vente. Exemple d'option de vente à découvert Contrairement à une option de vente à découvert, une option de vente à découvert oblige un investisseur à prendre livraison ou à acheter des actions de l'action sous-jacente. Supposons qu'un investisseur est haussier sur le stock hypothétique FAB, qui est actuellement à 42,50, et ne croit pas qu'il va descendre en dessous de 35 au cours des deux prochaines semaines. L'investisseur pourrait percevoir une prime en écrivant une option de vente sur FAB avec un prix d'exercice de 35 pour 1,50. Par conséquent, l'investisseur recueillerait un total de 150, ou 1,50 100. Si FAB ferme au-dessus de 35, l'investisseur garderait la prime collectée puisque les options expireraient hors de l'argent et être sans valeur. À l'inverse, si la FAB clôture en dessous de 35, l'investisseur doit acheter 100 actions de FAB à 35, en raison de l'obligation contractuelle. Options d'achat et de vente d'options de vente et options d'achat: Introduction Découvrez ce que sont les options d'achat, Comment faire de l'argent avec la négociation d'options. C'est facile, si vous comprenez les bases. Cette introduction aux appels et mises est écrit par un commerçant expérimenté et est plein de conseils qui vous aideront à faire des options de trading d'argent. Il est plein d'exemples montrant des gains commerciaux réels (et quelques pertes) de la négociation. L'option d'achat et la négociation d'options de vente sont plus faciles et peuvent être plus rentables que la plupart des gens pensent. Si vous ne les avez jamais échangés avant, alors ce site Web est conçu pour vous. Non seulement la négociation d'options est facile à apprendre, mais les options de négociation doivent faire partie de chaque stratégie des investisseurs. Cette introduction aux mises et appels fournit toutes les définitions, les explications, les exemples et les bouts commerciaux réels nécessaires pour aider le commerçant débutant à apprendre à les échanger avec succès Si vous continuez à lire, vous apprendrez les stratégies de base pour aider à maximiser vos gains et vous minimiser pertes. Exemple d'achat à long terme Les options de vente et d'achat constituent un excellent moyen de bloquer les profits, de maximiser les gains sur les mouvements de stocks à court terme, de réduire le risque global du portefeuille et de fournir des flux de revenus supplémentaires. Le meilleur de tous, leur commerce peut être rentable sur les marchés haussiers, les marchés baissiers et les marchés latéraux. Si vous êtes des stocks commerciaux, mais vous n'utilisez pas met de protection. Acheter un appel. Ou si vous n'avez jamais vendu une option d'achat couverte. Alors vous ne faites pas autant d'argent que vous pouvez et vous manquez dehors sur quelques beaux bénéfices. La volatilité récente du marché boursier a fourni des opportunités exceptionnellement rentables. Alors que les commerçants boursiers généralement n'aiment pas la volatilité, les commerçants d'options aiment la volatilité, car il est plus facile de faire des opérations rentables lorsque les marchés sont en mouvement vers le haut et vers le bas tous les jours. Une fois que l'investisseur moyen a atteint un niveau de confort stocks de négociation, alors il devrait commencer à apprendre sur les options de vente et d'achat et la façon de les échanger. Puis, une fois qu'il comprend les bases et la façon de les échanger avec succès, alors il devrait les mettre en œuvre dans sa stratégie de négociation et de gestion de portefeuille régulière et regarder ses profits augmenter. Le début de mettre et d'appeler option commerçant, cependant, a souvent des difficultés pour la transition des stocks de négociation à des options de négociation parce qu'il ya une nouvelle terminologie et il nécessite une façon légèrement différente de penser à des mouvements de prix. Mais le commerce avec eux est plus facile que vous ne le pensez - à condition de commencer par apprendre les bases. Ce site est pour exactement cela: vous enseigner les bases. Tout commerçant qui réussit devrait mettre en œuvre une stratégie qui comprend à la fois les stocks et les options. Pourquoi les options de vente et d'achat sont-elles importantes? Les négocier est important parce qu'elles vous permettent de gagner plus d'argent que de négocier des actions. Il y a un temps pour les actions de négociation et il y a un moment pour les options de négociation. Mais la plupart du temps, vous devriez être trading tous les trois Continuez à lire à travers ce site Web pour apprendre les 10 premières choses que vous devez savoir avant votre début de négociation. Comprendre le put et call call trading est facile si vous consacrez un peu de temps à la lecture des pages suivantes qui décrivent de manière très claire et concise les définitions importantes et les concepts que vous devez apprendre. Ce site fournit beaucoup d'exemples, et mes conseils personnels. En tant qu'investisseur expérimenté, opérateur d'options et éducateur de longue durée, j'ai créé ce site Web pour présenter et expliquer mes connaissances en matière de négociation à l'investisseur moyen. Si vous n'avez pas la compréhension de base des options commerciales, cependant, il peut aussi être très coûteux. En raison de la courte durée de vie d'une option, les bénéfices et les pertes peuvent s'accumuler rapidement. L'investisseur typique qui commence à négocier des options n'a généralement pas une bonne compréhension des forces au travail, ils perdent de l'argent sur leurs premiers métiers, puis ils jettent leurs mains en l'air et dire Il est trop confus - jamais plus. Gardez la lecture de sorte que cela ne vous arrive pas Long Put Exemple C'est comme tout le reste - vous devez vous engager un peu de temps pour comprendre les bases. Ensuite, une fois que vous commencez à comprendre, vous ferez de l'argent à elle. Et une fois que vous commencez à faire un peu d'argent à elle, alors vous allez commencer à en profiter et nous nous réjouissons de l'ouverture du marché boursier chaque matin. J'ai déjà aidé des milliers de personnes à comprendre ce qu'est une option et comment les échanger. J'ai écrit cette introduction à Call and Put pour vous aider à apprendre ce qu'ils sont et pour vous montrer combien il est facile de les échanger. Si vous lisez séquentiellement à travers les liens dans la table des matières en haut à droite de cette page, en moins de 60 minutes vous aurez une compréhension très claire de: J'ai fait mon premier appel commercial en 1985 et ont été trading appeler amp put Options depuis. J'ai un MBA en finance, j'ai lu des dizaines de meilleurs livres, j'ai souscrit à plusieurs des meilleurs bulletins d'information, j'ai utilisé de nombreux meilleurs sites de courtiers à escompte, et j'ai fait des milliers de métiers de ma vie. Maintenant, avec ce site Web, je vais partager avec vous tous mes 29 ans d'expérience de trading call and put, de chercher le meilleur, de savoir quand prendre des profits et quand les laisser courir, et malheureusement pour moi, mais bon Pour vous, je vais également vous montrer quelques-unes des plus grandes erreurs commerciales que j'ai faites. Commencer à négocier des options de négociation Tout d'abord, permet de parler de ce que vous devez commencer à négocier: Lisez tout le chemin à travers la table des matières sur ce site Web Pratique trading sur une plateforme de trading virtuel Ouvrez un compte de courtage à escompte, voir ma liste recommandée de best Vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent, mais vous avez besoin d'au moins 1000 pour commencer Vous avez besoin d'avoir une idée sur la direction future d'un stock ou un index Vous devez être capable de faire juste un peu de maths Si vous pouvez Faire ces choses, alors vous avez ce qu'il faut pour faire votre premier trade. Options: The Basics The Foolish approche des options. Après votre introduction. Vous demandez peut-être, alors, quelles sont ces options, et pourquoi serait-on envisager de les utiliser Options représentent le droit (mais pas l'obligation) de prendre une sorte d'action à une date prédéterminée. Ce droit est l'achat ou la vente d'actions de l'action sous-jacente. Il existe deux types d'options, d'appels et de mises. Et il ya deux côtés à chaque transaction d'option - la partie qui achète l'option, et la partie vendant (également appelée l'écriture) l'option. Chaque partie a son propre profil de risque et peut être engagée pour différentes raisons stratégiques. L'acheteur de l'option est dit avoir une position longue, tandis que le vendeur de l'option (l'écrivain) est dit avoir une position courte. Appeler l'acheteur (position longue) Appeler le vendeur (position courte) Mettre l'acheteur (position longue) Mettre le vendeur (position courte) Notez que les options négociables correspondent essentiellement à des contrats entre deux parties. Les sociétés dont les titres sont à l'origine des contrats d'options ne sont pas elles-mêmes impliquées dans les transactions et les flux de trésorerie entre les différentes parties sur le marché. Dans n'importe quel commerce d'option, la contrepartie peut être un autre investisseur, ou peut-être un market maker (un type d'intermédiaire offrant à la fois acheter et vendre un titre particulier dans l'espoir de faire un profit sur les différents prix bidask). Qu'est-ce qu'une option d'achat Un appel est l'option d'acheter l'action sous-jacente à un prix prédéterminé (le prix d'exercice) d'une date prédéterminée (l'échéance). L'acheteur d'un appel a le droit d'acheter des actions au prix d'exercice jusqu'à l'échéance. Le vendeur de l'appel (également connu sous le nom d'appelant) est celui avec l'obligation. Si l'acheteur d'appel décide d'acheter - un acte connu sous le nom de l'exercice de l'option - l'écrivain est obligé de vendre ses parts à l'acheteur d'appel au prix d'exercice. Ainsi, disons un investisseur a acheté une option d'achat sur Intel (NASDAQ: INTC) avec un prix d'exercice à 20, expirant dans deux mois. Cet acheteur d'appel a le droit d'exercer cette option, en payant 20 par action, et en recevant les actions. L'auteur de l'appel aurait l'obligation de remettre ces actions et serait heureux de recevoir 20 pour eux. Eh bien discuter les mérites et les motivations de chaque côté du commerce momentanément. Ce qui est une option de vente Si un appel est le droit d'acheter, alors peut-être sans surprise, un put est l'option de vendre le stock sous-jacent à un prix d'exercice prédéterminé jusqu'à une date d'expiration fixée. L'acheteur put a le droit de vendre des actions au prix d'exercice, et si heshe décide de vendre, l'écrivain put est obligé d'acheter à ce prix. Les investisseurs qui ont acheté des actions de Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) à l'éviction de l'ex-PDG Carly Fiorina sont assis sur quelques gains doux au cours des deux dernières années. Et bien qu'ils puissent croire que la société continuera à bien faire, peut-être, face à un ralentissement économique potentiel, theyre préoccupé par la société glissant avec le reste du marché, et donc acheter une option de vente à la grève 40 pour protéger Leurs gains. Les acheteurs de la put ont le droit. Jusqu'à l'expiration, de vendre leurs actions pour 40. Les vendeurs de la put ont l'obligation d'acheter les actions pour 40 (ce qui pourrait blesser, dans le cas où HP devaient diminuer de prix à partir d'ici). Pourquoi utiliser les options Un acheteur d'appels cherche à faire un profit lorsque le prix des actions sous-jacentes augmente. Le prix de l'appel augmentera comme les actions. L'auteur de l'appel fait le pari opposé, espérant que le cours des actions de diminuer ou, à tout le moins, hausse inférieure à la quantité reçue pour la vente de l'appel en premier lieu. Le put buyer profite lorsque le cours de l'action sous-jacente chute. A put augmente en valeur que le stock sous-jacent diminue en valeur. À l'inverse, les écrivains mis espèrent que l'option d'expirer avec le cours de l'action au-dessus du prix d'exercice, ou du moins pour le stock de diminuer un montant inférieur à ce qu'ils ont été payés pour vendre la mise. Notez bien que relativement peu d'options arrivent à expiration et que les actions changent de mains. Les options sont, après tout, des valeurs négociables. À mesure que les circonstances changent, les investisseurs peuvent bloquer leurs profits (ou leurs pertes) en achetant (ou en vendant) un contrat d'option contraire à leur action initiale. Les appels et les puts, seuls ou combinés entre eux, voire avec des positions dans le stock sous-jacent, peuvent fournir divers niveaux d'effet de levier ou de protection à un portefeuille. Les utilisateurs d'options peuvent tirer profit des marchés des taureaux, des ours ou des plates-formes. Options peuvent agir comme une assurance pour protéger les gains dans un stock qui semble fragile. Ils peuvent être utilisés pour générer un revenu régulier à partir d'un portefeuille sous-jacent de blue-chip stocks. Ou ils peuvent être employés dans une tentative de doubler ou de tripler votre argent presque du jour au lendemain. Mais peu importe comment les options sont utilisées, il est sage de toujours se rappeler Robert A. Heinleins acronyme: TANSTAAFL (Il n'y a pas de chose comme un déjeuner gratuit). L'assurance coûte de l'argent - de l'argent qui sort de vos profits potentiels. Un revenu stable vient au prix de limiter la hausse potentielle de votre investissement. La recherche d'un double rapide ou triple a le risque d'accompagner votre investissement dans son intégralité. Le Foolish bottom line Options ne sont pas terriblement difficiles à comprendre. Les appels sont le droit d'acheter, et met sont le droit de vendre. Pour chaque acheteur d'une option, theres un vendeur correspondant. Différents utilisateurs d'options peuvent utiliser différentes stratégies, ou peut-être theyre flat-out de jeu. Mais vous n'avez probablement pas vraiment soin - tout ce que vous êtes intéressé à est de savoir comment les utiliser de manière appropriée dans votre propre portefeuille. Ensuite. Comment les options sont citées, et comment la mécanique derrière les scènes de travail. Vérifiez plus dans cette série sur les options ici. Jim Gillies n'a aucune position dans aucun des stocks mentionnés. The Motley Fool recommande Intel. Essayez l'un de nos services de newsletter Foolish gratuitement pendant 30 jours. Nous Fools ne peuvent pas tous détenir les mêmes opinions, mais nous croyons tous que la prise en compte d'une gamme diversifiée de connaissances nous rend meilleurs investisseurs. The Motley Fool a une politique de divulgation.
No comments:
Post a Comment