Options De Négociation Options Sur Devises À Terme

Si vous négociez des contrats à terme ou des options Mis à jour le 11 juillet 2016 Décider de négocier des contrats à terme ou des options à terme est l'une des premières décisions de nouveaux commerçants de marchandises font. Beaucoup de commerçants de produits existants également gaufre inverse sur cette question quant à ce qui est une meilleure méthode pour le commerce. Futures et options ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les traders expérimentés utilisent souvent à la fois des contrats à terme et des options, selon la situation. Certains commerçants aiment se concentrer l'un ou l'autre. Il est préférable de bien comprendre les caractéristiques de chacun afin de décider comment le commerce des produits de base. Contrats à terme de négociation Les contrats à terme sont le véhicule le plus pur à utiliser pour le commerce des produits de base. Ces contrats sont plus liquides que les contrats d'option et vous n'avez pas à vous soucier de la décroissance du temps des options constantes en valeur que les options d'expérience. Les contrats à terme se déplacent plus rapidement que les contrats d'options, car les options ne se déplacent qu'en corrélation avec le contrat à terme. Ce montant pourrait être de 50 pour cent pour les options d'argent ou peut-être 10 pour cent pour profondeur des options d'argent. Pour les fins de day trading, les contrats à terme ont beaucoup plus de sens. Il ya généralement moins de glissement sur les contrats à terme que sur les options. Les contrats à terme se déplacent plus rapidement que les options et ils sont plus faciles à obtenir dans et hors de. Beaucoup de commerçants professionnels aiment utiliser des stratégies de propagation, en particulier dans les marchés des céréales. Il est beaucoup plus facile de négocier des spreads de calendrier (acheter et vendre des contrats avant et à distance mois les uns contre les autres) et de diffuser des produits différents comme la vente de maïs et l'achat de blé. Options de négociation Beaucoup de nouveaux commerçants de marchandises commencent avec des contrats d'option. L'attraction principale avec des options pour beaucoup de gens est que vous ne pouvez pas perdre plus que votre investissement si vous achetez des options. C'est vrai, mais si vous risquez seulement une petite partie de votre compte sur chaque métier, les chances de courir un solde négatif est mince. Options de négociation peut être une approche plus conservatrice, surtout si vous utilisez des stratégies de répartition des options. Les spreads de bull call et les spreads de bear put peuvent augmenter les chances de succès si vous achetez pour un commerce à plus long terme et que la première étape du spread est déjà dans l'argent. Les options à terme sont un atout. Techniquement, les options perdent de leur valeur chaque jour qui passe. La décroissance tend à augmenter à mesure que les options se rapprochent de l'expiration. Il peut être frustrant d'être à droite sur la direction du commerce, mais vos options expirent encore sans valeur parce que le marché n'a pas bougé assez loin pour compenser la décroissance du temps. Tout comme la décroissance du temps des options peut travailler contre vous, il peut également travailler pour vous si vous utilisez une stratégie de vente d'options. Certains commerçants vendent exclusivement des options pour profiter du fait qu'un grand pourcentage d'options expirent sans valeur. Vous avez un risque illimité lorsque vous vendez des options, mais les chances de gagner sur chaque métier sont mieux que d'acheter des options. Options ne bouge pas aussi rapidement que les contrats à terme, mais certains commerçants option comme ça de cette façon. Vous pouvez obtenir arrêté hors d'un commerce à terme très rapidement avec un swing sauvage. Votre risque est limité sur les options, de sorte que vous pouvez faire face à bon nombre des fluctuations sauvages dans les prix à terme. Tant que le marché atteint votre cible dans le temps requis, les options peuvent être un pari plus sûr. J'aime habituellement négocier des contrats à terme et j'utilise également des stratégies de vente d'options. Je continue à acheter des options à l'occasion et parfois mal faire des écarts d'option. Vous pouvez presque toujours trouver une option idéale étendue sur n'importe quel marché de produits à tout moment. Si je veux moins de risque sur un métier, je vais généralement vendre une option au lieu d'utiliser un contrat à terme. Par exemple, si je pensais que le marché du café était trop volatile et qu'il pourrait y avoir trop de risques à acheter un contrat à terme. Les fluctuations quotidiennes sont de 2.000 et je ne veux pas obtenir arrêté hors des fluctuations normalement quotidiennes. Dans ce cas, je pourrais vendre une mise près de l'argent si je pensais que le marché allait plus haut. Mon risque est plus que réduit de moitié avec cette stratégie et tant que le marché est supérieur au prix d'exercice à l'expiration, je fais 100 pour cent sur le commerce (moins les commissions). Il ya des avantages et des inconvénients de chaque côté. Chaque commerçant devrait se renseigner sur la façon d'utiliser pleinement les contrats à terme et les options. De là, il s'agit d'utiliser les stratégies qui font sens pour vous. Mis à jour par Andrew Hecht Avril 11, 2016 Les contrats à terme et les options sont des dérivés. Pensez au monde des marchandises comme une pyramide. Au sommet même de la structure se trouve la matière première physique elle-même. Tous les prix des autres véhicules comme les contrats à terme, les options et même les produits ETF et ETN sont dérivés de l'action des prix dans la marchandise physique. C'est pourquoi les contrats à terme et les options sont des produits dérivés. Les contrats à terme ont des dates de livraison ou d'expiration où ils doivent être fermés ou la livraison doit avoir lieu. Options ont également des dates d'expiration, à ces dates, l'option, ou le droit d'acheter ou de vendre l'avenir sous-jacent, lapses. Les options longues sont moins risquées que les options courtes. Lorsque vous achetez une option, tout ce qui est à risque est la prime payée pour l'option d'achat ou de vente. Les options sont l'assurance-prix qui assurent un niveau de prix (appelé le prix d'exercice) pour l'acheteur de l'option. Le prix de l'option est la prime. La prime est un terme utilisé dans le secteur de l'assurance, les prix des options de matières premières sont des primes qui renforcent la nature de l'assurance-prix. Cependant, quand on vend une option, ils deviennent la compagnie d'assurance. Le bénéfice maximal pour la vente ou l'octroi d'une option est la prime reçue. Une compagnie d'assurance ne peut jamais faire plus que les primes payées par ceux qui achètent l'assurance. Puisque les matières premières sont des actifs volatils, les prix des options peuvent être élevés. Le prix d'une option est fonction de la variance ou de la volatilité du marché sous-jacent. La décision de négocier des contrats à terme ou des options dépend du profil de risque, de l'horizon temporel et de l'opinion sur la direction du prix du marché et la volatilité des prix. Introduction au marché des changes Le marché mondial des changes est le plus grand marché au monde avec plus de 4 billions de transactions Quotidiennement, selon les données de la Banque des règlements internationaux (BRI). Le marché des changes, cependant, n'est pas la seule façon pour les investisseurs et les commerçants de participer aux opérations de change. Bien que pas presque aussi grand que le marché des changes, le marché à terme de devises a une moyenne quotidienne respectable proche de 100 milliards de dollars. Les futures sur devises - contrats à terme dans lesquels le produit sous-jacent est un taux de change - fournissent un accès au marché des changes dans un environnement similaire à d'autres contrats à terme. La figure 1 montre un tableau des prix de l'un des nombreux contrats à terme sur devises. Figure 1 Exemple d'un tableau des devises futures en devises, le contrat à terme sur euro en dollars américains. Source: Créé avec TradeStation. Quels sont les contrats à terme sur devises Les contrats à terme sur devises, également appelés contrats à terme sur devises ou contrats à terme de change, sont des contrats à terme négociés en bourse pour acheter ou vendre un montant déterminé d'une devise donnée à un prix et une date fixés à l'avenir. Les contrats à terme sur devises ont été introduits à la Chicago Mercantile Exchange (maintenant le groupe CME) en 1972, peu de temps après le rejet du système de taux de change fixe et de l'étalon-or. Comme pour les autres produits à terme, ils sont négociés en termes de mois contractuels dont les échéances standard tombent généralement le troisième mercredi de mars, juin, septembre et décembre. Types de contrats Une grande variété de contrats à terme de devises sont disponibles. Outre les contrats populaires tels que le contrat à terme sur devises EUR USD, il existe également des contrats à terme Forex E-Micro qui se négocient au 110e rang des contrats à terme standardisés, ainsi que des paires de devises émergentes Comme le PLNUSD (polonais zlotyU. S dollar contrat à terme) et le RUB USD (russe rubleU. S. contrat à terme de dollars). Par exemple, le volume quotidien du contrat EURUSD pourrait être de 400 000 contrats contre 33 contrats pour un marché émergent comme le BRL USD (dollar réel brésilien). Échanges de devises à terme Contrairement au forex, où les contrats sont négociés par l'intermédiaire de courtiers en devises, les contrats à terme sur devises sont négociés sur des bourses qui fournissent une réglementation en termes de prix centralisés et de compensation. Le prix du marché pour un contrat à terme de devises sera relativement le même quel que soit le courtier utilisé. Le Groupe CME propose 49 contrats à terme sur devises avec plus de 100 milliards de liquidités quotidiennes, ce qui en fait le plus grand marché à terme de devises réglementées au monde. De plus petits échanges sont présents dans le monde entier, y compris NYSE Euronext. La Tokyo Financial Exchange (TFX) et la Bourse du Brésil (Mercantile and Futures Exchange - BMampF). Contrats populaires Les commerçants et les investisseurs sont attirés vers les marchés où la liquidité est élevée, car ces marchés offrent de meilleures opportunités de profit. Les marchés émergents ont généralement un volume et une liquidité très faibles, et ils devront gagner de la puissance avant de devenir concurrentiels par rapport aux autres contrats établis. Les contrats G10, E-mini et E-Micro sont les plus fortement négociés et ont la plus grande liquidité. La figure 2 montre certains des contrats à terme sur devises les plus populaires et leurs spécifications. Figure 2 Spécifications des contrats à terme sur devises populaires. Spécifications des contrats Les contrats à terme, y compris les contrats à terme sur devises, doivent énumérer les spécifications, y compris la taille du contrat, l'augmentation de prix minimum et la valeur de la coche correspondante. Ces spécifications aident les commerçants à déterminer le dimensionnement de la position et les exigences de compte, ainsi que les bénéfices ou pertes potentiels pour différents mouvements de prix dans le contrat, comme indiqué sur la figure 2. L'euroU. S. Dollar, par exemple, montre un incrément de prix minimum de .0001 et une valeur de tick correspondante de 12.50. Cela indique que chaque fois qu'il ya un mouvement de 0,0001, la valeur du contrat changera de 12,50 avec la valeur dépendant de la direction du changement de prix. Par exemple, si un commerce long est entré à 1.3958 et passe à 1.3959, que .0001 mouvement de prix serait de 12.50 pour le commerçant (en supposant un contrat). Si ce même long métier se déplace à 1,3968, le mouvement de prix serait de 125,00 (12,50 X 10 ticks ou pips). Règlement Il existe deux méthodes principales pour régler un contrat de change à terme. Dans la grande majorité des cas, les acheteurs et les vendeurs compenseront leurs positions initiales avant le dernier jour de négociation (un jour qui varie selon le contrat) en prenant une position opposée. Lorsqu'une position opposée ferme le métier avant le dernier jour de négociation, un profit ou une perte est crédité ou débité du compte des traders. Moins fréquemment, les contrats sont détenus jusqu'à la date d'échéance. Date à laquelle le contrat est réglé en espèces ou livré physiquement. Selon le contrat et l'échange spécifiques. La plupart des contrats à terme de devises sont soumis à un processus de livraison physique quatre fois par an le troisième mercredi pendant les mois de mars, juin, septembre et décembre. Seul un faible pourcentage des contrats à terme sur devises sont réglés dans la livraison physique de devises entre un acheteur et un vendeur. Lorsqu'un contrat à terme de devises est tenu à l'expiration et est physiquement réglé, l'échange approprié et le participant ont chacun des devoirs pour achever la livraison. Le CME, par exemple, est responsable de l'établissement d'installations bancaires aux États-Unis et dans chaque pays représenté par ses contrats à terme sur devises. Ces banques d'agents. Comme ils sont appelés, agissent au nom de la CME et de maintenir un compte en dollars américains et un compte en devises étrangères pour tenir compte de toutes les livraisons physiques. En outre, les contrats à terme n'existent pas directement entre les clients (par exemple, un acheteur et un vendeur). Au lieu de cela, chaque participant a un contrat avec une chambre de compensation. Réduisant considérablement le risque pour les acheteurs et les vendeurs qu'une contrepartie ne respecte pas les termes du contrat. Les acheteurs (participants occupant des positions longues) font des arrangements avec une banque pour payer des dollars dans le compte de livraison du Marché Monétaire International (IMM), une division de la CME. L'IMM est également le compte à partir duquel les vendeurs (participants détenant des positions courtes) sont payés. Le transfert de devises se produit de manière similaire dans d'autres pays. Essentiellement, les participants livrant la banque transfèrent la monnaie au compte de livraison IMM, qui transfère alors la devise au compte approprié. Les courtiers de surveillance à terme, y compris ceux qui offrent des contrats à terme sur devises, suivent les règlements appliqués par les agences gouvernementales, y compris la CFTC et la National Futures Association (NFA), ainsi que les règles établies par les bourses. Par exemple, le Groupe CME, le plus important marché boursier à terme au monde, veille à ce que les fonctions d'autoréglementation soient remplies par le Département de la réglementation des marchés, y compris la protection de l'intégrité du marché en maintenant des marchés équitables, efficaces, compétitifs et transparents. Les marchés à terme de devises ont beaucoup plus de surveillance que les marchés forex spot, qui sont parfois critiqués pour des choses comme les prix non centralisés et les courtiers forex trading contre leurs clients. Exigences relatives aux comptes Les contrats à terme sur devises sont des contrats à terme négociés en bourse. Traders ont généralement des comptes avec des courtiers qui ordonnent directement aux différentes bourses d'acheter et de vendre des contrats à terme de devises. Un compte de marge est généralement utilisé dans le commerce de futures monnaie autrement, une grande quantité d'argent serait nécessaire pour placer un commerce. Avec un compte de marge, les commerçants empruntent de l'argent auprès du courtier afin de placer des opérations, généralement un multiplicateur de la valeur de la valeur réelle du compte. Le pouvoir d'achat est le montant d'argent dans le compte de marge qui est disponible pour le commerce. Différents courtiers ont des exigences différentes pour les comptes de marge. En général, les comptes à terme de devises permettent un degré assez prudent de marge (effet de levier) par rapport aux comptes Forex qui peuvent offrir un effet de levier de 400: 1. Les taux de marge libérale de nombreux comptes forex fournir aux opérateurs la possibilité de faire des gains impressionnants, mais plus souvent subir des pertes catastrophiques. Les contrats à terme sur devises et le Forex Les contrats à terme sur devises et les devises sont basés sur les taux de change. Cependant, il existe de nombreuses différences entre les deux: Le marché au comptant par forex est le plus important Marché dans le monde. Les contrats à terme sur devises à une fraction du volume, avec de nombreux contrats à terme sur devises trading sous un volume élevé et une bonne liquidité. Les contrats à terme sur devises sont négociés en bourse et sont réglementés comme les autres marchés à terme. Forex a moins de réglementation et de négociation est menée sur le comptoir à travers les concessionnaires forex (il n'ya pas de marché central pour le forex). Les contrats à terme sur devises peuvent être échangés à l'aide d'un levier modeste. Le forex offre la possibilité de négocier avec beaucoup d'effet de levier, conduisant à des gains importants et, bien sûr, de grandes pertes. Le traitement fiscal des bénéfices et des pertes découlant de la négociation à terme de devises et du marché des changes peut différer selon la situation particulière. Les commissions et les frais diffèrent: les contrats à terme sur devises comprennent généralement une commission (payée au courtier) et d'autres frais de change divers. Bien que les commerçants de forex ne paient pas ces commissions et les frais, ils sont soumis à des spreads de taux de change par le biais de laquelle les profits concessionnaire forex. Les investisseurs et les investisseurs intéressés à participer au marché des changes ont des options. Forex et devises à terme offrent aux traders des véhicules uniques avec lesquels se couvrir ou spéculer. Le marché à terme de devises est similaire à d'autres marchés à terme et fournit aux participants un moyen d'entrer sur le marché des changes avec une plus grande réglementation et la transparence. Apprendre comment négocier des contrats à terme et d'explorer le marché à terme Découvrez le commerce potentiel dans l'un des marchés les plus actifs du monde À des contrats à terme pourrait être un centre de profit pour les commerçants et les spéculateurs, ainsi qu'une façon de couvrir votre portefeuille ou de minimiser les pertes. Comme tout marché spéculatif, itrsquos pas bon pour tout le monde, en particulier les risques-adverses. Mais, pour ceux qui cherchent une occasion de négociation rapide, le commerce à terme peut être bon pour vous. Commencez Explorez les informations et les ressources ci-dessous pour mieux comprendre comment commencer à négocier à terme. Si vous avez des questions en cours de route, contactez un de nos futurs spécialistes disponibles à tout moment via le chat, par téléphone 866-839-1100 ou par courriel 247. Comprendre les bases Un contrat à terme est littéralement comment il sonne. Itrsquos un instrument financier - également connu comme un dérivé - qui est un contrat entre deux parties qui acceptent de traiter un titre ou un produit à un prix fixe à une date fixée à l'avenir. Il s'agit d'un contrat pour une transaction future, que nous connaissons simplement comme ldquofutures. rdquo La grande majorité des futures ne se traduisent pas réellement par la livraison de la valeur sous-jacente ou de la marchandise. La plupart des transactions à terme sont purement spéculatives, donc itrsquos une occasion de profit ou de couverture des risques, et pas habituellement utilisé pour prendre livraison du bien physique ou de sécurité pour la plupart des commerçants. Il existe de nombreux types de contrats à terme pour le commerce. Ils comprennent: Le marché à terme est centralisé, ce qui signifie qu'il se négocie dans un emplacement physique ou d'échange. Il ya plusieurs échanges, tels que le Chicago Board of Trade et le Mercantile Exchange. Les commerçants sur les parcs d'échange à terme commercent dans ldquopits, rdquo qui sont des endroits fermés désignés pour chaque contrat à terme. Toutefois, les investisseurs et les commerçants peuvent avoir accès à des transactions à terme par voie électronique par l'entremise d'un courtier. Trading Futures Quelques éléments à considérer avant de négocier des contrats à terme: Leverage. Contrôler un gros investissement avec un montant relativement faible. Cela permet de forts rendements potentiels, mais vous devez être conscient qu'il peut également entraîner des pertes importantes. Diversification: Accédez à une vaste gamme d'investissements, dont le pétrole et l'énergie, l'or et les autres métaux, les taux d'intérêt, les indices, les céréales, le bétail et plus encore. Après le marché des heures: Les marchés à terme négocient à de nombreux moments différents de la journée. En outre, les marchés à terme peuvent indiquer comment les marchés sous-jacents peuvent s'ouvrir. Par exemple, les futures sur indices boursiers indiqueront probablement aux traders si le marché boursier peut s'ouvrir ou baisser. Liquidité: Le marché à terme est très actif avec une grande quantité de transactions, en particulier dans les contrats à volume élevé. Cela rend itrsquos plus facile d'entrer et de sortir des métiers. Pour les contrats plus obscurs, avec un volume plus faible, il peut y avoir des problèmes de liquidité. Couverture: si vous avez une position existante dans un produit ou un stock, vous pouvez utiliser un contrat futur pour protéger le bénéfice non réalisé ou minimiser une perte. Cela offre une alternative à la simple sortie de votre position existante. Un exemple de cela serait de couvrir un portefeuille long avec une position courte. La volatilité du marché, le volume et la disponibilité du système peuvent retarder l'accès aux comptes et les exécutions commerciales. Les ressources éducatives sont fournies à des fins d'information générale uniquement et ne doivent pas être considérées comme une recommandation ou un conseil individualisé. La diversification n'élimine pas le risque de pertes d'investissement. Le négoce d'options sur futures et futures est spéculatif et ne convient pas à tous les investisseurs. Veuillez lire l'information sur les risques à l'égard des contrats à terme et des options avant de négocier des produits à terme. Les comptes à terme ne sont pas protégés par la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Les services de négociation d'options sur contrats à terme et à terme fournis par TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Les privilèges de négociation doivent faire l'objet d'un examen et d'une approbation. Tous les clients ne seront pas admissibles. Les comptes Forex ne sont pas disponibles pour les résidents de l'Ohio ou l'Arizona. Les investissements internationaux comportent des risques particuliers, y compris des fluctuations monétaires et l'instabilité politique et économique. Membre de TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. 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